1. Umowy cywilnoprawne, kształtujące wzajemne prawa i obowiązki stron umowy, nie mogą być wykorzystywane do obejścia prawa podatkowego, należącego do sfery prawa publicznego.
2. Darowizny otrzymywane przez fundację stanowią źródło przychodów, które po odjęciu ewentualnych kosztów jego uzyskania jest dochodem podlegającym opodatkowaniu /art. 5 ust. 1, art. 6 ust. 1 ustawy z dnia 31 stycznia 1989 r. o podatku dochodowym od osób prawnych - t.j. Dz.U. 1991 nr 49 poz. 216/.
3. Od 1 maja 1991 r. fundacje mogą korzystać ze zwolnień od podatku dochodowego od osób prawnych, jeżeli zgodnie z art. 9 ust. 1 pkt 9 ustawy z dnia 31 stycznia 1989 r. swoje dochody przekazują na cele statutowe ściśle przez ustawodawcę sprecyzowane i określone jako tzw. społecznie użyteczne.
4. Przymiotu społecznie użytecznego nie posiadają wydatki fundacji, przeznaczone w swej zasadniczej części na pożyczki i darowizny dla pracowników darczyńcy, z przeznaczeniem na cele przekształceń własnościowych.
5. Gdy w prawie podatkowym pewien termin użyty w przepisach nie jest bliżej określony, jak np. trwałe ciężary, to wykładnia takich pojęć winna odbywać się na gruncie rozumienia użytych słów w języku potocznym.
Niewłaściwe jest natomiast odwoływanie się do nieobowiązujących konstrukcji prawa prywatnego.
Drugi Urząd Skarbowy w P. decyzją z dnia 23 czerwca 1992 r. ustalił Fundacji zobowiązanie w podatku dochodowym za okres od 1 maja do 31 grudnia 1991 r. w kwocie 22.526.305 zł od dochodu w kwocie 56.315.762.600 zł. Urząd jako podstawę prawną opodatkowania fundacji powołał ustawę z dnia 6 kwietnia 1984 r. o fundacjach /t.j. Dz.U. 1991 nr 46 poz. 203/, ustawę z dnia 31 stycznia 1989 r. o podatku dochodowym od osób prawnych /t.j. Dz.U. 1991 nr 49 poz. 216/ i rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 16 kwietnia 1991 r. zmieniające rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 30 grudnia 1989 r. w sprawie obniżenia podatku dochodowego od osób prawnych /Dz.U. nr 37 poz. 162/.
W swej decyzji organ podatkowy stwierdza, że fundacje nie były podmiotowo zwolnione od opodatkowania podatkiem dochodowym, natomiast na podstawie par. 12 rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 30 grudnia 1989 r. podatek dochodowy od fundacji obniżało się o kwotę podatku przypadającą od dochodów przeznaczonych w roku podatkowym lub w roku po nim następującym na realizację celów statutowych fundacji. Uprawnienie do ww. obniżki uchylone zostało z dniem 30 kwietnia 1991 r. rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 16 kwietnia 1991 r.
W uzasadnieniu urząd wyjaśnia, że dochód do opodatkowania ustalono na podstawie danych zawartych w protokole kontroli Urzędu Kontroli Skarbowej w P., przeprowadzonej w dniach od 6 lutego do 27 lutego 1992 r. oraz w załącznikach ww. protokołu. Dochód podlegający opodatkowaniu podatkiem dochodowym w poszczególnych miesiącach 1991 r. przedstawia się następująco: w maju - 10.681.865.450 zł, w czerwcu - 16.678.788.826 zł, w lipcu - 16.990.970 zł, w sierpniu - 8.321.514.914 zł, wrześniu - 268.921.882 zł, październiku - 15.804.998.161 zł, w listopadzie - 1.350.696.275 zł, w grudniu - 3.763.711.834 zł. Szczegółowe dane o źródłach przychodu, kosztach uzyskania wyliczonego dochodu i należnych zaliczkach miesięcznych fundacji na podatek dochodowy zawiera załącznik nr 1 do decyzji.
Dalej w swym uzasadnieniu organ podatkowy I instancji podaje, że Fundacja otrzymała darowizny z przedsiębiorstw państwowych w łącznej kwocie 58.236.030.245 zł, które zgodnie z art. 5 ust. 1 i art. 6 ust. 1 pkt 3 i 5 ustawy z dnia 31 stycznia 1989 r. o podatku dochodowym od osób prawnych stanowią źródła przychodu. Przychodem są również odsetki normalne i odsetki od lokat terminowych doliczanych przez banki do rachunków, w związku z upływem umownego terminu przechowywania lokaty. Odsetki bankowe zwiększały kwotę kapitału lokaty terminowej i zgodnie z art. 6 ust. 1 pkt 3 stanowią źródło przychodu jednostki kontrolowanej. Za datę uzyskania przychodu /odsetek/ przyjęto datę wyciągu bankowego informującego fundację o doliczeniu odsetek. Odsetki normalne wynoszą 71.888.435 zł i odsetki od lokat wynoszą 276.761.771 zł.