Zgodnie z przepisami obowiązującymi na terytorium Republiki Estońskiej Spółka jest osobą prawną oraz posiada status rezydenta podatkowego. Spółka estońska podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych na mocy ustawy o podatku dochodowym w Estonii, której § 2 (3) stanowi, że opodatkowaniu podatkiem dochodowym podlegają osoby prawne, które mają status rezydentów podatkowych w Republice Estońskiej. Zgodnie natomiast z § 6 (2) tej ustawy rezydentem podatkowym jest osoba prawna utworzona zgodnie z przepisami prawa estońskiego.
W celu ustalenia należnego podatku dochodowego dla estońskiej spółki, zgodnie z § 4 (1) tej ustawy, należy w pierwszej kolejności podzielić dochód przez współczynnik 0,80, a następnie pomnożyć przez stawkę 20%, co oznacza, że rzeczywisty poziom opodatkowania dochodu spółki estońskiej wynosi 25% (tzw. stawka realna podatku).
Wnioskodawca wskazał, że podatek nałożony na Spółkę przez ustawę o podatku dochodowym w Estonii ma charakter podatku dochodowego, o którym mowa w przepisach u.p.d.o.f. dotyczących zagranicznej spółki kontrolowanej, a różni się od niej m.in. odmiennym niż w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych ustaleniem momentu powstania obowiązku zapłaty tego podatku.
W szczególności opodatkowaniu na podstawie ustawy o podatku dochodowym w Estonii podlega zarówno dochód osób fizycznych, jak i osób prawnych. W przypadku osób fizycznych źródła przychodu zostały określone w sposób analogiczny do przepisów u.p.d.o.f., natomiast w przypadku osób prawnych przychody i koszty ustala się na podstawie obowiązujących na terytorium Republiki Estonii przepisów rachunkowości. Różnica pomiędzy nimi stanowi dochód osoby prawnej. Okresem rozliczeniowym jest rok podatkowy w przypadku osób fizycznych oraz miesiąc w przypadku osób prawnych. Co więcej, przepisy ustawy o podatku dochodowym w Estonii należy stosować z uwzględnieniem umów o unikaniu podwójnego opodatkowania zawartych przez Republikę Estonii, w tym Umowy z dnia 9 maja 1994 r. zawartej między Rzecząpospolitą Polską a Republiką Estońską w sprawie unikania podwójnego opodatkowania i zapobiegania uchylaniu się od opodatkowania w zakresie podatków od dochodu i majątku.
W świetle przytoczonych powyżej przepisów ustawy o podatku dochodowym w Estonii wnioskodawca uznał, że każdy dochód Spółki, czyli co do zasady różnica pomiędzy osiągniętymi przez Spółkę przychodami, a poniesionymi przez nią kosztami, związanymi z prowadzoną działalnością gospodarczą, podlega opodatkowaniu według stawki 20% w momencie jego dystrybucji do wspólników. Jest to podatek, który zostanie faktycznie przez Spółkę zapłacony, jest nieuchronny. Jego stawka jest wyższa niż nominalna stawka podatku dochodowego od osób prawnych na terenie Rzeczypospolitej Polskiej.